大汗國派兵出征，軍隊意外帶回小國王后（蘇菲·瑪索飾）祖傳的三色鐲，一個侵蝕帝國上下的魔咒由此開啓。驕傲的帝王（姜文飾）爲解救被魔咒附身的女兒圖蘭朵（關曉彤飾），遍尋天下能人破局。自小流浪到汗國的孤兒卡拉夫（迪倫·斯普羅斯飾）與公主相遇並互相傾慕。因同情圖蘭朵的痛苦境遇，卡拉夫不惜以性命爲代價解救心上人，然而卻不知那魔咒與自己神祕的身世密切相關。此時的帝國王室因爲魔咒掀起一場腥風血雨，嗜殺的將軍（胡軍飾）欲憑藉三色鐲的力量謀權，君臣傾軋一觸即發。每個人都面臨着艱難選擇，幾方勢力因爲魔咒逐漸捲進了旋渦中心。